富途证券:门槛低,中签率高,港股打新有多赚钱?

最近一个月的港股IPO市场热闹非凡,优质股不少,尤其是中烟香港(6055.HK),上市至今涨幅高达430%!让很多投资者小赚了一笔。

  中烟香港上市以来股价走势图,截至7月3日,来源:富途证券

  那么港股打新能赚到钱吗?要想赚到钱,应该打什么类型的股票?从过去一年香港上市的新股中,富途分析师发现,在港股市场通过打新的期望收益率远高于A股市场。作为投资者,港股打新这个机会是万万不能忽视的。

  一、港股市场打新有什么优势?

  自2018年6月以来的一年时间,香港市场共有182只新股上市,总募资额约为3100亿港元。而在这些股票中,剔除掉创业板上市的33只股票,主板新股首日盈利或平盘的新股有87只,首日上涨的概率为58%,整体平均收益在4.6%,港股打新的收益率较为可观,稍微有一点运气都能赚钱。具体来看,港股打新有以下优势:

  1、相对比A股,港股打新的中签率极高

  在上述过去一年中,A股的平均中签率仅为0.08%,而港股的平均一手中签率在74%,100%一手中签的公司多达79家,可以说是对股民非常友好了。如果不考虑其他因素,我们每个新股都打,按首日涨跌幅来算,在A股市场能获得的平均期望收益率仅为0.04%,简直是低到不能再低,而港股的有1.9%。

  在A股打新的门槛也较高,申购新股前21个交易日里持有的股票市值必须在1万元以上,如果要满配额打新,需要保持日均几十万的持仓市值;但是在港股打新,则没有这般高的资金门槛,也无需持仓市值,而港股打新中签率则非常高。

  2、港股打新大概率能获得收益,上市后三天收益最高

  从新股首日涨跌幅情况中可以发现,在港股市场打新是有很大概率能赚到钱的,但通过比较发现,上市首日即卖出并不一定是最好的卖出时机。涨幅前20的平均收益数据显示,上市后三日获得的收益最高,为61.2%,高于上市首日的58.4%,也高于上市后七日的57.1%。

 

  3、涨幅前20新股,大多能延续涨幅

  从上市首日涨幅前20的公司来看,这些公司大多能延续涨幅,在上市后三日及上市后七日还能继续保持。不过也有一些公司,开盘首日表现较好,而后几天股价迅速回落。

 

  4、极低利率配资,打一手门槛大大降低

  如果希望放大打新收益,融资打新是一个不错的途径。通过把持仓股票抵押给券商,向券商借钱进行新股申购。如目前富途港股融资打新无手续费,只需支付极少的利率,富途主板新股全面支持10倍打新杠杆,即使用1万的资金最高可认购10万的新股,通过富途进行银行融资认购年利率最低至1.6%,为业内最低。

  以上市首日大涨36.7%的翰森制药(03692.HK)为例,申购一手所需资金近3万港元,门槛太高让很多有意打新的股民错失了良机。但是有了融资认购服务,若此时可以使用杠杆融资,这意味着能用更少的钱能获得高回报收益。

  翰森制药上市以来股价走势,来源:富途证券

  除了高中签率、零利率配资、高收益率等优势,去年港交所进行了新股上市制度改革,吸引了大量新经济公司及优秀的生物制药公司上市,投资者选择的机会增多,更有可能选到优质的高收益新股。那么过去一年来,表现优秀的新股都有什么特点呢?投资又该如何打新最大化自己的收益?

  二、港股打新如何赚钱?注意这几点

  参照发行价、募资额、上市首日市值等数据来看,对比上市首日、三日及七日的涨跌幅,我们发现表现较好的公司大多数的募资额在5亿港元以内,发行价都不高,以1港元以内的居多,其中医药行业表现十分亮眼。

  1、医药行业新股表现亮眼 材料行业垫底

  总体统计数据上看,去年香港主板上市新股以可选消费行业为主,有51只新股,其次是工业及医疗保健行业。从收益上看,如果每个新股都打,在首日卖出,医疗保健行业能获得最高收益,平均期望收益在6.2%,其次是工业及可选消费行业,分别为5.1%及3.4%。

 

  2、发行价越低,平均收益越大

  按照港股整体市场股价情况对发行价进行筛选,大多数公司的发行价都集中在1港元到5港元这个区间,有73个,其次是1港元以下,有41个。发行价在1港元以下的股价涨势最好,尤其在上市后七日,涨幅高达12.66%对比之下,超过5港元的新股表现则明显处于下风。

 

  3、超额认购在10倍-50倍,平均收益最大

  从超额认购情况来看,一般冷门股在IPO首日也会爆冷,而超额认购的新股在IPO首日平均的收益率都在7%以上,而超额认购10被~50倍的收益率最高,为13.8%。

 

  4、市值、募资额越小,平均收益越大

  募资额在1亿港元以下的小盘股,无论是开盘首日还是上市后几天,都能获得超高的收益。过去一年有6只新股的募资额在1亿港元以下,涨幅表现最好的几家公司如港亚控股有限公司、豪宅家居集团控股有限公司、豆盟科技等募资额都在1亿港元以下。

 

  而市值规模在不同的区间,股价表现略有不同。总体来看,市值规模在100亿以下的公司回报率较高。市值在50亿-100亿港元的公司开盘首日股价表现最好,平均收益高达10.24%。


 

  总结

  相对于A股打新,港股打新没有资金限制,还能持仓股票抵押融资认购,具有低门槛,高中签率等优势。而港股特有的新股暗盘交易可以让投资者通过观察富途暗盘交易情况灵活撤资或加仓。

  富途分析师认为,从过去一年港股上市公司的数据可以发现,一些发行价较低、募资额跟市值不大的公司平均收益较高,投资者可以重点关注;不过由于港股没有涨跌幅限制,虽然开盘首日上涨较多,但也有可能短期内迅速回落,设定止盈线落袋为安很重要。

  自创立以来,富途坚持提供基于券商牌照的合规证券经纪业务,旗下公司已拥有香港证监会颁发的第1/2/4/5/9类牌照,同时也是美国证券交易委员会和美国金融业监管局(FINRA)的注册成员,并已获得清算牌照。

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来源: 中国金融商报网
编辑:GY653

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